营运资金需求

营运资金需求（Working Capital Requirement, WCR）是指企业在日常运营过程中为了保持流动资产的平衡，即流动资产减去流动负债后的差额，所需要筹集的额外资金。它不包括货币资金、可立即变现的票据、需要立即支付的短期借款和应付票据等。

以下是营运资金需求的关键组成部分和计算方式：

1. 流动资产 ：包括现金及现金等价物、应收账款、存货等，这些资产通常在一年内可以转换为现金。

2. 流动负债 ：包括应付账款、短期借款、其他应付款等，这些负债是企业预计在短期内需要偿还的债务。

3. 计算公式 ：

```营运资金需求 = 流动资产 - 流动负债```

4. 现金支付能力 ：反映企业用可立即变现的资产满足短期负债的能力，计算公式为：

```现金支付能力 = （货币资金 + 短期投资 + 应收票据） - （短期借款 + 应付票据）```

5. 营运资金 ：是企业为了维持日常运营所需的最低资本量，计算公式为：

```营运资金 = 营运资金需求 + 现金支付能力```

营运资金需求衡量了企业管理的效率，如果营运资金需求为正，说明企业需要额外的资金来支持运营；如果为负，可能意味着企业有足够的流动资产来覆盖其短期债务，甚至可能有过剩的资金。

企业资金管理水平、行业特点、生产规模和市场变化等因素都会影响营运资金需求。例如，创造附加价值高的企业（如设备制造企业）通常会有更高的营运资金需求，因为它们的生产与付款周期更长，存货需求更大。

企业可以通过优化存货管理、应收账款收集、应付账款支付策略等手段来减少营运资金需求，从而提高资金的使用效率

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